AI 供电开导需求高增，算力与电力都飞
跟着AI技巧的赶快发展，天下数据中心商场迎来新一轮增长周期。
国联证券高登团队10日发布的研报预测，2024年天下数据中心商场范畴将达到904亿好意思元，中国商场范畴更将达到3048亿元，同比增长高达26.63%。
在中国，互联网巨头在AI领域的无数投资，径直带动了智能算力需求的爆发式增长，论说瞻望到2027年，中国智能算力范畴达到1117 EFLOPS，数据中心总功率也将大幅攀升至78.7GW。
为了保险数据中心的认知驱动，微型模块化反馈堆（SMR）、固态氧化物燃料电板（SOFC）、大功率UPS以及电源柴油发电机等备用电源的需求也将大幅增长。
此外，电力基础模范如开关柜和变压器的需求也将成倍增多，扫数供电开导产业链都将受益于AI带来的发展机遇。
AI鼓励数据中心功率提高论说指出，跟着头部互联网厂商的大范畴成本开支波浪由国外向国内扩散，数据中心商场呈现出稳步增长的态势。其天下商场范畴瞻望2024年达到904亿好意思元，同比增长9.98%，中国商场范畴瞻望达到3048亿元，同比增长26.63%。
北好意思四大云厂商（微软、谷歌、Meta和亚马逊）2024年Q3成本开支同比增长58.93%至589.94亿好意思元；而中国互联网厂商（百度、腾讯、阿里）前三季度成本开支共计755.68亿元，同比增长109.89%。
AI大模子的快速发展，鼓励中国智能算力范畴瞻望2027年达到1117 EFLOPS，2024-2027年复合年增长率（CAGR）为31%。
AI管事器功率高于传统管事器，带动数据中心功率加快攀升，瞻望2027年中国数据中心总功率将达78.7GW。
液冷技巧刚需属性泄露AI处理器的功耗较传统处理器大幅提高，使得液冷技巧的刚需属性进一步泄露。
论说指出，以华为Atlas 800 AI管事器和英伟达发布的NVL72管事器为例，其最大功耗辞别达到5.6kW和120kW。液冷技巧因其顽劣耗、高散热等上风，外汇投资大约灵验缩小数据中心的PUE值，竣事节能后果。
2023年中国液冷管事器商场范畴为15.5亿好意思元，瞻望到2027年，中国液冷管事器商场范畴将达到70亿好意思元，其中数据中心液冷泵新增商场空间约28亿元。
液冷泵商场以中金环境、新界泵业、大元泵业等国产厂商为主，正在加快替代外资品牌（如格兰富、威乐）。中金环境液冷泵已等闲哄骗于华为、腾讯数据中心，瞻望未来液冷泵商场空间进一步扩大。
主电源新技巧远景广袤微型模块化反馈堆（SMR）因其选址生动、配置周期短、投资较小等秉性备受情切。好意思国互联网巨头与核电公司纷繁签署互助公约，如AWS与Talen Energy、Google与Kairos Power等。
国联证券指出，瞻望2027年中国数据中心对应的SMR商场空间将达591亿元（2024年为280亿元）。
SOFC具备高效、环保、抓续供电等秉性，是数据中心备用电源的优选惩处决议。跟着电板成本缩小，瞻望2027年中国数据中心用SOFC商场空间将达523亿元（2024年为119亿元）。
供配电开导自主化趋势显着国联证券指出，数据中心配置的提高显贵增多了大功率UPS的需求，自主品牌替代空间广袤。
瞻望到2027年，国内数据中心UPS商场空间有望达到253亿元，三年复合增长率为29.0%。天下商场中，华为、科华、科士达等国家具牌正冉冉占据更多商场份额。
此外，手脚数据中心备用电源，电源柴油发电机的供需缺口有望扩大，竞争样子或将重塑，瞻望2027年商场空间将达到415.5亿元。论说指出，当今高端商场由康明斯、卡特彼勒等外资品牌主导，但国内企业（如潍柴能源）正加快布局。
AI管事器需求提高机柜功率，2N供电架构鼓励电力开导需求倍增。瞻望2027年中国数据中心开关柜和变压器商场空间辞别为134.5亿元和63.3亿元。
风险指示及免责要求 商场有风险，投资需严慎。本文不组成个东说念主投资漠视，也未计划到个别用户出奇的投资指标、财务情景或需要。用户应试虑本文中的任何观点、不雅点或论断是否合适其特定情景。据此投资，背负自夸。